Zlato - Investice do zlata

Komodity a akcie aneb Jak na tom všem vydělat

2011-02-06T13:05:00.000-08:00

Osobně jsem se s Honzou setkal přibližně po ročním sledování jeho blogu zaměřeném na investování do akcií. Tak jako většina z nás, i já mám mimořádný zájem na tom, aby peníze pracovaly pro mě, nehledě na to, že jsem přesvědčen o nutnosti připravit se na dobu, kdy budu v penzi a na pomoc státu se nelze podle mého názoru příliš spoléhat.

Posledních sedm let hodně cestuji a žiji střídavě v ČR a v zahraničí, většinou v zemích, kam se upínají zraky našeho obyvatelstva jako na místa, která nám jsou vzorem pokud jde o měřítka životní úrovně. Znám a potkávám mnoho lidí, kteří mají část svého majetku uloženu v cenných papírech, dluhopisech, zlatě atd.. Ze stejných důvodů jako je vlastním i já: příprava na důchod (upozorňuji, že mám do penze dost daleko, stejně tak mí přátelé!), příjem navíc a nezanedbatelná ochrana před inflací. Ve vyspělých zemích je tato forma investování běžná tak jako u nás kdysi bývaly termínované vklady ve spořitelnách.

Tak tedy po velmi pečlivé přípravě jsem Honzu kontaktoval a sjednal si schůzku. Bylo pro mě milým zjištěním, že onen člověk, kterému jsem měl svěřit osud mých úspor, byl otevřen jakékoliv námitce, laickému dotazu i oprávněným obavám, od kterých jsem po dvouhodinovém rozhovoru s úlevou upustil.

Jistě, idividuální investování na kapitálových trzích není pro každého, to je důvod, proč jsem hledal někoho, kdo má dlouhodobé zkušenosti, pevnější nervy než já a někoho, s kým si budu rozumět a kdo dovede a nebojí se použít selský rozum tam, kde se ostatní budou zaštiťovat grafy a poučkami vytištěnými na drahém křídovém papíře.

Naše spolupráce vstupuje do čtvrtého roku a mohu říci, že jsem nadmíru spokojen. Průměrné roční zhodnocení portfolia 25% je velmi slibný začátek, a to nepočítám pravidelný dividendový výnos některých českých titulů, pro který si chodím do banky. Troufám si však nasadit laťku o něco výš, ale to bych bez Honzových zkušeností nezvládl. Upozorňuji, že se do žádných riskantních obchodů zatím nepouštíme, máme strategii, které je nutné se držet. Takže žádné nákupy na úvěr, žádné nepromyšlené transakce a hlavně žádná panická rozhodnutí. Pokud mám občas nutkání něco v portfoliu měnit mimo dohodnutou linii, většinou se mi dostane rady, které poté vůbec nelituji, ač se můj návrh z krátkodobého hlediska zdál mnohem lepší.

Jak vidno, i člověk jako já, který strávil celý loňský rok u protinožců, nemusí mít obavy o své prostředky. S pomocí internetu a především vzájemné důvěry nezáleží na tom, kde se právě nacházíte.

Kdo se neptá, nic se nedozví – jsem rád, že jsem nešel touto cestou. Honzu Hýska mohu vřele doporučit!

Radek N.

Zlato: KB prodává zlaté cihly

2009-03-10T07:37:00.000-07:00

Komentář autora: Když už zlato začíná nakupovat dav ve velkém a banky se předhánějí s nabídkou, je třeba si dávat velký pozor a začínat se spíše poohlížet po nákupu akcií. Dav většinou prohrává na celé čáře.

HN: Krize přiměla lidi hledat co nejbezpečnější způsob investování a banky se tomu podle Hospodářských novin začínají přizpůsobovat. Komerční banka bude lidem nabízet vedle cenných papírů a investičních fondů také zlaté cihly a mince. Reaguje tím tak na čerstvou vlnu zájmu o drahé kovy, které jsou v nejistých dobách populární, píšou HN.

"Vzhledem k zájmu klientů, zejména privátních, jsme se rozhodli v nejbližších dnech nabídnout nákup a zpětný prodej slitkového investičního zlata," potvrdila HN tisková mluvčí KB Monika Klucová.
Podle deníku nepůjde o žádnou virtuální investici - klienti si budou moci odnést kus ryzího kovu domů. Budou-li ovšem chtít záruku, že banka časem zlato vykoupí zpátky, musí je ponechat v bankovní úschově.

Zdroj

Zlatý paradox?

2009-02-27T17:47:00.000-08:00

Zlatý paradox?

Češi a zlato

2009-02-13T07:30:00.000-08:00

Prodej mincí láme ve světě rekordy

Investoři v současné době nakupují rekordní objemy zlata, převážně na úkor rizikovějších investic. Ty opouštějí ze strachu, jak hluboké budou dopady krize. Některé mincovny tak razí mnohem vyšší objemy zlatých mincí než před rokem.

Například americké ministerstvo financí v lednu prodalo populární zlaté mince s americkým orlem ve znaku v objemu 92 000 troyských uncí. „To je skoro čtyřikrát tolik, co prodal odbor ministerstva U.S. Mint ve stejném období loni. Je to i více, než se prodalo za celé první pololetí 2007,“ informovala ČTK.

Mincovny v jiných zemích mají podobné zkušenosti. „Velké nákupy mincí jsou zřejmě tou poslední známkou, že nákup zlata plní roli bezpečného přístavu,“ podotkl analytik trhu drahých kovů ve finančním ústavu UBS John Reade.

Výrazný nárůst objemu zlata lze vidět i v investičních fondech, které se obchodují na burzách. Všechny dohromady mají nyní v portfoliu 1317 tun zlata, což je nový rekord. Jen za leden fondům přibylo 105 tun zlata, čímž se přepsal předchozí rekord z loňského září.

Velký zájem mají i čeští investoři

Přesun ke zlatu zahájili nejbohatší investoři, kteří si takový krok mohou dovolit. Bankéři upozorňují, že někteří klienti zlato nakoupí a vloží je do bankovního trezoru, kde zůstává. Většina analytiků je proto přesvědčena, že je jen otázkou času, než cena zlata vystoupí na nový rekord nad 1000 dolarů za troyskou unci. Nyní se pohybuje kolem 890 dolarů.

Zvýšený zájem investorů o zlato je patrný i v České republice. Ukázalo se to při pondělní první ražbě letošní kilové medaile v jablonecké České mincovně. Ačkoli ji proti lednové předpokládané ceně zdražila z 800 na 900 tisíc korun, zájem kupců neopadá.

Zdroj: Novinky.cz

Po zlatu je momentálně poptávka

2009-02-10T07:23:00.000-08:00

Miliarda dolarů ve zlatě leží na dně moře

2009-02-03T15:16:00.000-08:00

Na dně moře leží miliarda dolarů ve zlatě.

Investoři ve světě kupují ve velkém zlato a uskladňují jej v trezorech

2009-02-03T14:28:00.000-08:00

Investoři ve světě kupují ve velkém zlato a uskladňují jej v trezorech.

Nevídané záchranné akce ve světě vyvolávají v investorech obavy ohledně bezpečnosti finančních aktiv, a proto také investoři nakupují ve velkém zlato. Nakupují hedge fondy, komoditní fondy, ale i drobní investoři. London Bullion Market Association provedla průzkum, který odhalil, že většina analytiků se domnívá, že zlato v tomto roce vzroste minimálně o 17%. Příčinou by měly být nebývalé záchranné operace ve světě v řádech bilionů dolarů.

Ryzost zlata

2009-02-03T14:13:00.000-08:00

Není zlato jako zlato

Se zlatem se lze setkat v mnoha podobách. Vzhledem k tomu, že ryzí zlato je velmi měkké, pro výrobu šperků i oběžných mincí se vždy používalo ve formě slitin s jinými kovy, nejčastěji se stříbrem a mědí. Proto je u zlata kromě hmotnosti vždy určující i údaj o jeho ryzosti. Druh a podíl příměsí určuje tvrdost a barvu výsledné slitiny - od bílé po červenou.

Hmotnost zlata se udává buď v gramech nebo v tradičních jednotkách - trojských uncích, označovaných zkratkou "Oz." (trojská unce = 31,1034807 gramů). Podobně ryzost zlata se udává buď v tisícinách vyjadřujících podíl zlata ve slitině (např. 999,9/1000) nebo v tradičních karátech. Jeden karát představuje 1/24 zlata ve slitině. Ryzí zlato 999,9/1000 má tedy 24 karátů.

Zatímco obsah zlata ve slitinách, z nichž byly vyráběny historické oběžné mince nebo šperky, se v jednotlivých případech dost lišil, investiční zlaté slitky jsou vyráběny z ryzího zlata 999,9 /1000. U investičních zlatých mincí to ovšem neplatí. Například jihoafrický Krugerrand nebo americký Eagle je ražen z 22 karátového zlata (916,7 /1000). Naproti tomu kanadský Maple Leaf, australský Nugget nebo rakouský Philharmoniker z ryzího 24 karátového zlata (999,9/1000).

Není se však třeba obávat, že koupíte-li si uncový Krugerrand, získáte méně zlata než třeba v uncovém australském Nuggetu. V obou bude zlata stejně – 31,103 g, tedy jedna trojská unce. Velikost a celková hmotnost Krugerrandu však bude kvůli nižší ryzosti zlata, z něhož je vyroben, oproti Nuggetu o něco vyšší. Krugerrand také bude o něco tvrdší, takže pokud se s ním budete často mazlit, tak rychle se vám neošoupe.

Zdroj

Vystavil

Jak investovat do zlata

2009-02-03T13:54:00.000-08:00

Jak a proč investovat do zlata

Nákup zlatých slitků nebo investičních mincí je jednodušší, než se může zdát. Spíše než do klenotnictví ale pro ně musíte ke specializovaným firmám nebo do banky. Na rozdíl od šperků je investiční zlato osvobozeno od DPH. Zlatá cihlička nebo mince koupená v klenotnictví může být vyrobena ze šperkařského 14 karátového zlata, takže s investičním zlatem má jen málo společného.

Nákup zlatých slitků anebo mincí lze zvládnout dokonce i z pohodlí svého pokoje či kanceláře po internetu. Netřeba přitom dodávat, že nakupovat zlato - stejně jako jakékoliv jiné zboží - byste měli jen ze solidních a ověřených zdrojů. Zdrojem značně nejistým, zvláště pro nákup zlata, jsou internetové aukce. Pozor byste si měli dát zejména na podezřele výhodné nabídky.

Běžný investor by měl svou pozornost zaměřit nejspíše na nákup nejoblíbenějších uncových mincí. Zájem o ně je zárukou jejich okamžitého prodeje kdekoliv na světě. Vybírat se vyplatí hlavně podle ceny závisející kromě aktuální světové ceny zlata na obchodní přirážce, která bývá u různých mincí různá. Svým vzhledem i cenou mohou být zajímavé třeba i rakouské novoražené dukáty.

Důvod, proč investovat do zlata, byl uveden hned v úvodu. Zlato slouží jako základní prostředek pro zachování hodnoty zvláště v dobách různých krizí, což může být dnes docela aktuální. Jedná se konzervativní investici, která nejspíš nepřinese velký zisk, ale může zabránit ztrátě, když se vše okolo hroutí. Majetek ve zlatě lze vzít kamkoliv s sebou a v případě potřeby jej kdekoliv a kdykoliv vyměnit na hotovost.

Nevýhody investic do zlata jsou v podstatě jen dvě. V klidných dobách na investici do zlata nejspíše nezbohatnete. Reálné investice do zlata nebo třeba starožitností jsou také vždy spojeny s rizikem krádeže či loupeže. To sice nehrozí, uschováte-li je do bankovního sejfu, ale zase budete muset platit za jeho pronájem a také bude omezena vaše možnost majetkem kdykoliv okamžitě disponovat.

Zdroj

Vystavil

Nákup zlata jako investice

2009-01-09T16:20:00.000-08:00

Nákup zlata je možné provést bez jeho fyzické dodávky a to prostřednictvím takzvaných zlatých certifikátů nebo zlatých fondů (např. Central Fund of Canada - ticker CEF), který drží fyzické zlato a stříbro v alokované podobě.

Některé investiční strategie považují nakup zlata za formu diverzifikace portfolia. Zlato může být zahrnuto v portfoliích jako forma zajištění proti katastrofám, které mají normálně negativní vliv na ostatní investiční instrumenty.

Z pohledu obchodníka obchodujícího měny je nákup zlata podobný měnové spekulaci. Například pokud se předpokládá, že dolar brzy oslabí, pro obchodníka, který obvykle obchoduje v dolarech může být nákup zlata a jeho pozdější prodání realizace zisku, pokud se předpoklad poklesu vyplní.

Další možností jak investovat do zlata je nákup ETF obchodovaného na burzách v Londýně či New Yorku, založení účtu u e-gold či podobných služeb nebo účast na Perth Mint Certificate programu (od 10 tis USD).

Do zlata lze investovat např. i pomocí warrantů - v takovém případě však vyrovnání probíhá ve finanční podobě a k fyzickému dodání kovu nedojde.

Zdroj: Wikipedie

Možnosti investic do zlata

2009-01-09T16:00:00.000-08:00

fyzický nákup zlata v podobě zlatých cihel, prutů či mincí
kontrakt na zlato na komoditní burze
ETF fondy investující do zlata
investiční certifikáty, jejichž podkladovým aktivem je spot cena zlata
akcie firem těžících zlato
komoditní fondy se zaměřením na zlato
komoditní a jiné deriváty, které odvozují svou cenu od zlata

Zlato, jeho postavení a investice do zlata

2009-01-09T15:00:00.000-08:00

Globální ekonomická krize hýbe světovými akciovými trhy. Po několikaletém období, kdy kurzy komodit na burzách nepřetržitě rostly, došlo zhruba v polovině roku 2008 k obratu a kurzy komodit začaly dramaticky padat. Na vině je zpomalení dynamiky celosvětového hospodářství. Většina významných průmyslových států teď čelí poprvé od druhé světové války hrozbě recese.

Zlato má mezi komoditami výjimečné postavení.

Oproti vývoji kurzu většiny surovin se zatím zdá, že je kurz cen zlata vůči podobným propadům poměrně imunní.

Relativní odolnost cenného kovu vůči výkyvům kurzu tkví v tom, že je považován už odpradávna za přístav bezpečí, kam je možné bez obav investovat, i když situace na akciových trzích nevypadá zrovna růžově.

Investoři si na zlatě nejvíc považují stabilního kurzu. Jako stabilizační faktor působí hlavně omezená nabídka na trhu. I když v některých státech objem vytěženého zlata stoupá, začínají být významná naleziště v jižní Africe vyčerpaná. Proto zůstává množství vytěženého zlata za rok zhruba konstantní - okolo 2 500 tun. Toto množství nestačí uspokojit poptávku průmyslu, zlatníků a investorů. Převis poptávky nad nabídkou prozatím vykrývají centrální banky, které snižují svoje zásoby zlata. Ty ale také nejsou neomezené.

Zdroj: iHNed

Vystavil

Jak investovat do zlata?

2009-01-09T13:22:00.000-08:00

Jak investovat do zlata?

Existuje několik způsobů, jak zhodnotit peníze investicí do zlata. Nejschůdnější možností jsou komoditní futures. Obchody vám zprostředkuje několik společností, které v současnosti mají licenci od Komise pro cenné papíry. Futures kontrakty však nejsou určeny pro každého, přestože je tento způsob investice velmi jednoduchý a je možné obchodovat s relativně nízkými objemy.

Další z možností je také investice do zlatých mincí a slitků (prutů), které většinou dosahují vysoké ryzosti. Od nich je ale potřebné odlišovat pamětní mince, u kterých se cena určuje také na základě obliby u sběratelů.

Lze využít i odvozených instrumentů, kam patří dluhopisy zajištěné, či navázané na zlato, dále certifikáty se zlatem jako podkladovým aktivem, nebo fondy, které investují do zlata. K investicím do tohoto kovu také patří akcie těžebních a zpracovatelských společností, nebo firem, u kterých je zlato důležitým výrobním vstupem; dále fondy, které investují do těchto společností.

Poptávka po zlatě a jeho cena vždy rostou s geopolitickými krizemi, když investoři hledají „bezpečný přístav“ (právě pro jeho „vnitřní hodnotu“). Hrozby teroristických útoků totiž stále přetrvávají. K politickým hrozbám se přidávají ekonomické problémy a nejistota na akciových trzích, které také nutí investory hledat jiné možnosti zhodnocení prostředků.

Investice do zlata může být v současnosti jednou z možných variant, jak docílit větší diverzifikace portfolia.

Myslíte si, že je vhodné v současnosti investovat do zlata? Přemýšleli jste někdy o investici do zlata, nebo alespoň o koupi zlaté mince?

Investice do komodit

Vystavil

V Česku chybí investiční zlato

2009-01-09T12:40:00.000-08:00

Situace s investičním zlatem v Česku je podobná jako v zahraničí. World Gold Council, což je největší obchodní organizace těžařů zlata, uvedl, že poptávka po investičním zlatě v letošním třetím čtvrtletí dosáhla 382 tun s objemem jedenácti miliard dolarů. To je dvojnásobek hodnoty stejného období loni. Retailoví investoři přitom v tomto období skoupili 232 tun zlatých mincí a slitků.

Autor příspěvku

8 zásahů do černého!

2008-12-18T07:52:00.000-08:00

Posledních pár měsíců jsem zde často psal o tom, že si myslím, že je ideální čas na nakupování akcií (výběrově!). Psal jsem o tom v době nejponurejší nálady na burzách. V době, kdy se většina lidí o investování do akcií raději nezmiňovala. Připadal jsem si tak často jako Don Quijote de la Mancha.

Vždycky je dobré se na věci podívat s odstupem času. Zatím to vypadá, že ta nákupní rozhodnutí, učiněná během několika posledních týdnů a měsíců, byla úspěšná. Až překvapivě rychle úspěšná.

Nechci tím říci, že jsem jasnovidec a nedělám chyby. Zatím pouze průběžně hodnotím situaci. Mimojiné proto, že je o to zájem. Rovněž upozorňuji, že většina investic je míněna jako střednědobá a dlouhodobá.

V několika případech jsme však s klienty udělali výjimku a velmi "rychlý zisk" jsme již prodejem akcií uzavřeli. Uvolnili jsme si tak kapitál pro další úspěšné investice. Doba tomu nahrává a volatilita je stále extrémní.

Jak si tedy k dnešnímu datu stojíme u většiny nakoupených titulů:

Citigroup, Inc. + 101 %
Barrick Gold Corporation + 59 %
Central European Media Enterprises Ltd. + 56 %
Deutsche Bank AG + 46 %
Bank of America Corporation + 37 %
E.ON AG + 22 % (prodán již 4.11. - zisk 22%)
ČEZ + 38 %
KB + 28% (prodáno již 28.11. - zisk 28%)

Související články:

Kam dál?

° Chci se poradit do čeho investovat.
° Chci se lépe zorientovat ve světě financí.

Autor příspěvku

Ženy, peníze a investice

2008-12-04T14:11:00.000-08:00

Diamant je nejlepší přítel každé ženy. Motto připisované Marilyn Monroe dnes platí dvojnásob. A víte, že věta: „Už jste někam investovali peníze?“ je podle neověřených statistik makléřů hned po pozdravech: „Ahoj, jak se máš“ nebo „Co je nového?“ jednou z nejpoužívanějších? Investování, tedy ukládání peněz do vybraných předmětů, služeb, zkrátka aktiv, s sebou přináší řadu mělčin a problémových míst, na nichž může začátečník uvíznout.
Dnešní svět není rozdělený na bohaté a chudé, ale na ty, kteří se bojí a nebojí. A to platí i o investicích.

Pustit se do investování je stejné, jako se naučit plavat. Když budete mít správného instruktora, který vám vysvětlí základní principy, máte velkou naději, že se neutopíte. Hned na začátku je ale nutné konstatovat, že ani při plavání, natož při investování, vám nikdo nezaručí, že nenarazíte na mělčinu. Nebo že vás nepotkají potíže. Investování totiž znamená riziko.

Rozdělme si proto investování do deseti rad, které vám pomohou orientovat se ve světě peněz a kapitálu.

RADA PRVNÍ - JAK ZAČÍT?

Falešná představa většiny lidí o procesu zvaném investování je tahle: My se o nic nebudeme starat, a když přijde pán v drahém a slušivém obleku a začne vysvětlovat a používat cizí pojmy, kterým nerozumím, je to ten správný člověk pro mé peníze.

Skvěle propracovaný marketing ale není investování. Ještě předtím, než se vůbec rozhodnete, jakou investici si pořídíte, musíte se naučit ovládat základní principy investování. Vědět, že nic není zdarma a že peníze nerostou na stromech. Musíte vědět, že každá investice s sebou nese riziko končící někdy až osudovou ztrátou původního vkladu.

Když si ale ujasníte své možnosti, tedy hlavně představu o tom, kolik peněz a v jakém časovém horizontu je chcete zhodnocovat, co všechno jste ochotni obětovat pro to, abyste pak na konci mohla říct: „Jasně, tohle je moje představa,“ můžete se posunout dál. Pak se totiž v komplikovaném schématu investování octnete přímo v dalším „levelu“.

RADA DRUHÁ SAMI - ČI VE SPOLKU?

V něm se v klidu rozmyslete, zda chcete peníze zhodnocovat sami, tedy investovat individuálně, či v nějakém společenství, tedy kolektivně. Každý typ investic je jiný a nese rozdílné výhody a rizika. Pokud se rozhodnete vydělat na samostatném investování, můžete se k cíli dostat nákupem cenných papírů (akcií, dluhopisů, směnek, šeků aj.). Druhá možnost je spojit svůj kapitál s jinými. Tomuto typu investování se říká kolektivní.

Sami jistě tušíte, v čem je obrovská výhoda tohoto typu. Velikostí investice se můžete dostat k zajímavým projektům a typům zhodnocení peněz, které přinesou větší výnos, než kdybyste investovali individuálně.

Ptáte-li se na možná rizika, není odpověď nijak složitá.

Zatímco výhodou individuálního zhodnocování majetku je to, že si o všem rozhodujete víceméně sami, jste na druhou stranu velmi omezeni výší svých vkladů, a to neumožní dát peníze do některých typů investic. U kolektivního investování je sdružení více lidí pod jednu „střechu“ naopak hlavní výhodou.

Můžete si totiž dovolit investice, které budou z pohledu rizika i výnosu zajímavé. Investování s větším objemem peněz prostřednictvím cenných papírů však na druhé straně vyžaduje znalosti a neustálé vyhodnocování velkého množství měnících se informací. Proto je vhodné svěřit svůj majetek profesionálovi (tzv. portfolio manažerovi), který se o svěřený majetek bude kvalifikovaně starat.

RADA TŘETÍ - CO SI MÁM VYBRAT?

Čekáte-li, že další rada bude znít: vybrat typ investice si můžete třeba podle horoskopu, ani dál nečtěte. Přišli byste totiž s největší pravděpodobností o všechny úspory. V žádném okamžiku nesmíte zapomenout na jedno: Investování je byznys, nikoli charita či rozdávání majetku. Traduje se zajímavý příběh z českého prostředí. Jednomu obchodníkovi volala paní ve věku těsně před odchodem do důchodu s tím, že má naspořeno pět tisíc dolarů a chtěla by je investovat tak, aby (podle povahy kontraktu) měla jistotu, že po vypršení platnosti smlouvy buď prodá, nebo nakoupí danou komoditu za cenu, kterou si domluví už dneska. A milá paní chtěla vědět, za jak dlouho může odejít z práce a žít jen ze zisků této investice.

Známí jí údajně tvrdili, že tohle už v Česku dokáže řada firem. Můj známý obchodník na to: „Madam super, a víte co je…“ a použil několik kontrolních výrazů, aby zjistil, co všechno je ochotna riskovat. Odpovědí mu ale bylo mlčení. Tak paní řekl: „Těch pět tisíc byste za tohoto stavu akorát tak prohrála během jedné hodiny obchodování, raději investujte do méně rizikových investic a na žití ze zisku chvíli zapomeňte.“ Ve světě peněz totiž neplatí žádné milosrdné lži.

Základní rada pro výběr investice je tedy jasná – vybírejte podle toho, čemu rozumíte a o čem máte dostatek informací.

Můžete si klidně koupit dostupné informační nástroje, jako jsou fundamentální analýzy, technické analýzy, doporučení makléřů, přehledy a statistiky… a pak koupíte něco, co nepřinese žádný zisk. I to se může stát. Investování je totiž ve znamení trpělivosti a načasování.

Největší skupinou investičních instrumentů jsou cenné papíry. Každý trh má své pro a proti. Nelze jednoznačně říct, pro koho je vhodné obchodovat s akciemi a pro koho třeba s deriváty. Obchod je především psychologie. Rozhodně se ale nepouštějte jako začátečníci do obchodů s něčím, o čem jste třeba slyšeli, že je úžasně ziskové, ale vy tomu nerozumíte.

Zajímavými investicemi, zvlášť se vstupem realitních společností na pražskou burzu, jsou nemovitosti.

Investicí jsou i tradiční bankovní vklady Uvědomíme-li si, že spoření ve formě bankovních vkladů je pořád nejčastějším typem investic v České republice, není to zvlášť dobrá zpráva. Málokdo vám totiž poradí, jak se máte při výběru typu zhodnocení peněz chovat. Faktem ale zůstává, že jde o nejbezpečněji uložené peníze. To je dáno zejména skutečností, že bankovní vklady jsou ze zákona pojištěny. V případě úpadku banky obdrží vkladatel devadesát procent z výše svých vkladů, maximálně ale 25 000 EUR (tj. asi 718 000 CZK). Mezi investice patří také podílové fondy, stavební spoření nebo penzijní připojištění.

RADA ČTVRTÁ - KDE MÁM HLEDAT INFORMACE?

Žijeme v éře informací. Z toho by se dalo usuzovat, že není problém získat informace o dění na kapitálových trzích. Je a není. Všimnete-li si dění v médiích, rychle zjistíte, že nejen většina tištěných deníků a časopisů, ale i internetových serverů používá jen omezené informační zdroje.

Ty se omezují často jen na směnné kurzy nejznámějších měn či vybrané akcie pražské burzy. Nic víc. Abyste nemuseli „běhat“ doslova od čerta k ďáblu a měli všechny potřebné informace pro rozhodování o tom, čemu se budete v investicích dále věnovat, je rada ohledně získávání informací jednoduchá – internet. Dnes už i v Česku existují specializované servery, které se věnují výhradně světu investování a kapitálových trhů. Zvolíte-li si nějaký z nich, rozhodně neprohloupíte a nebudete muset hledat nic dalšího.

Častým dotazem ohledně správné informace je následující: „V médiích vychází, třeba i s fotkou, investiční tip makléřů a obchodníků, lze jim věřit?“ Na to však není jednoduchá odpověď. Musíte si uvědomit, že mnoho makléřů je placeno provizí z počtu obchodů, které udělají na klientských účtech, tedy nikoli ze zisku. „Jejich prvořadým zájmem je tedy uzavřít co nejvíc obchodů, zhodnocení peněz klienta stojí až na druhém místě,“ upozorňuje Ludvík Turek, majitel společnosti Czechwealth.

Mimochodem semináře – pro zdokonalení svých znalostí a získání rad, jakým typům informací věřit a z čeho si vybírat, není vůbec špatné najít si pro sebe nějaký výukový projekt. Při jejich výběru platí samozřejmě všechno to, co bylo napsáno pro investice – vybírejte s rozumem a mějte na paměti své cíle.

RADA PÁTÁ - NEBOJTE SE CIZÍCH ŘEČÍ

Nedávno jsem dostal zajímavý dotaz do redakční pošty. E-mail zněl: Je mi pětapadesát a chci začít aktivně obchodovat. Mám ale velkou potíž, neumím totiž anglicky. Je to problém? Rozumí se přirozeně, že zdroj e-mailu chtěl obchodovat s cizími papíry a komoditami na amerických burzách. Čeští obchodníci s cennými papíry dnes nabízejí přístup k cizím burzám i pro individualisty. Někteří mají ve svých manuálech české vysvětlivky a podrobné návody, jiní se spokojí jen s anglickými originály.

To ale není rozhodující. Znalost angličtiny je při obchodování s americkými akciemi a komoditami výhoda, ale k ziskovému obchodování angličtinu rozhodně nepotřebujete. „Nákup a prodej finančních instrumentů probíhá přes internetové makléře. Jde o triviální aplikace s několika jednoduchými slovíčky pro zadávání objednávek a ta se snadno naučíte,“ říká Ludvík Turek. Takže – v tomto bodě pořekadlo o tom, že kolik jazyků umíš, tolikrát jsi člověkem, není tak platné.

RADA ŠESTÁ - JAK DLOUHO MÁM INVESTOVAT?

Když jste na první radu tohoto článku zvolili investiční cíle a čas pro investování, víte dost na to, abyste se mohli správně rozhodnout, jaký typ investice bude vyhovovat vaší strategii. Teoretici pak na základě podobných parametrů sestaví mantinely dob a typů investic, které těmto časům vyhovují. Z přehledů vyplývá, že pokud chcete získat zhodnocení z investice za půl roku či do roka zpět, máte na výběr termínované vklady či podílové fondy peněžního trhu. Všechny ostatní typy investic jsou pak vhodné pro střednědobé (2–5 let) a dlouhodobé (nad pět let) investování. Pravda je, že takto nastavená časová úsečka je hodně zjednodušená.

Dá se však i podle ní zorientovat a přiřadit se k typu investora. Opatrný investor preferuje nízké kolísání investice a ukládá peníze v relativně krátkém čase. Konzervativní investor naopak upřednostňuje stabilní výnos a chce se v omezené míře podílet i na vývoji akciových trhů. Cílem konzervativního investora je dosahovat ve střednědobém horizontu takového výnosu, který by výrazněji převyšoval výnosy z termínovaných vkladů.

Optimální doba investice je alespoň tři roky. Vyvážený investor je hodně zkušený člověk, který dokáže rovnoměrně rozložit svou investici mezi všechny typy investic. Sází hlavně na výnos, který ve střednědobém horizontu podstatně převyšuje výnosy z termínovaných vkladů. Optimální doba investice je alespoň čtyři roky. Aktivní investor je označení pro jistého a zkušeného harcovníka na kapitálových trzích. Ten je ochoten ukládat peníze dlouhodobě s cílem dosažení maximálních výnosů i přes možnost vysokého kolísání hodnoty investice. Optimální doba investice je alespoň pět let.

RADA SEDMÁ - KOLIK MÁM INVESTOVAT?

Peníze nejsou emoce. Zhodnocování má svůj řád stojící na pevných základech. Nepoddávejte se při rozhodování o tom, kolik peněz budete pravidelně či nepravidelně zhodnocovat, velkým očekáváním. Vyplatí se rada zkušených makléřů – začněte s málem a podle vlastních možností a případných výdělků přidávejte víc. Základem všeho je tedy analýza vlastních možností, a to nejen finančních, ale i duševních a emočních.

Není větší zklamání, než když se rozhodnete začít sami zhodnocovat svůj majetek a při prvním výpisu z majetkového účtu u obchodníka s cennými papíry zjistíte, že jste vydělali slušný balík peněz. Ty vložíte tam, kde je to podle vás skvělá příležitost, a po dalším měsíci třeba zjistíte, že jste vše ztratili. V hlavě vám začne jezdit kolotoč myšlenek s otázkami: Muselo se to stát? Proč? Kde byla chyba? A jste na nejlepší cestě do pekla investičního zatracení a marasmu. Ve vaší mysli se totiž zrodí plán vytlouct klín klínem a s největší pravděpodobností začnete vršit jedno chybné rozhodnutí na druhé. Takže: Stop! Neúspěchem není to, že něco ztratíte, neúspěchem je, když měsíční výplatu, ze které je nutné zaplatit hypotéku, účty za elektřinu, plyn, vodu, bezmyšlenkovitě utratíte za nějaký tip jenom proto, že se vám v předchozím měsíci zadařilo.

RADA OSMÁ - KDE MÁM INVESTOVAT?

I když při vzpomínce na školu třeba nemáte rádi učebnice, je třeba na tomto místě citovat základní ekonomickou poučku: Standardním místem, kde se investuje, je to, kde se střetává poptávka s nabídkou. Nebudeme-li se držet přísných pravidel definic, můžeme tento trh označit za finanční trh. Investujete tedy na finančním trhu.

Začnu u cenných papírů. Ty se obchodují na burze, na niž má přístup obchodník s cennými papíry. V domácím rybníku je to v „pohodě“, neboť čeští obchodníci musí splňovat řadu zákonných parametrů, bez nichž by nedostali licenci k obchodování. Jsou tedy dostatečně prověřeni, aspoň co se týče kapitálu.

Navíc lze zjistit velmi snadno jejich reference, výši poplatků a vůbec povědomí o kvalitě jejich práce. Získat vybrané tituly, zvlášť u cenných papírů lze ještě na tzv. OTC trhu (over-thecounter).

Jde o obchodování přes obchodní přepážku, na které licencovaní obchodníci s cennými papíry uskutečňují obchody podle požadavků svých klientů.

Výhodou těchto trhů je podle mnoha expertů skutečnost, že jde o místo, na němž dochází k dvoustranným dohodám mezi prodávajícím a kupujícím, tudíž podmínky obchodu nejsou standardizovány tak, jako je to např. na organizovaných trzích. Tyto trhy tak nabízejí možnost individuálních podmínek obchodu, a to může být velice výhodné.

RADA DEVÁTÁ - CO ZA INVESTICI ZAPLATÍM?

Jedno české přísloví říká – Nic není zadarmo. A platí to dvojnásob u investování. Nakládání s cennými papíry má komplikovanou poplatkovou strukturu. Poplatky se totiž odvíjejí nejen od toho, za jakou cenu jste cenné papíry nakoupili či prodali, ale i od toho, kolik jste jich v jednom kole na trhu udali, nebo naopak získali.

Proto se rozhodně vyplatí získat od obchodníka s cennými papíry poplatkový řád nebo si najít ceny za obchody na internetu.

U podílových fondů je to obdobné – jen se poplatky nazývají jinak. Při nákupu se platí tzv. vstupní poplatky a při prodeji podílových listů naopak výstupní.

RADA DESÁTÁ - HLAVNĚ VYDRŽET!

Zbohatnout chce každý, ale jen málokdo se investování věnuje pravidelně. Pořadí výmluv, proč lidé odkládají investice a tím i příležitost rozšířit svůj majetek, vede rozhodně věta o tom, že až si koupí tohle či tamto, rozhodně dají peníze do investic. Nedají. Proto nákupy spotřebních věcí odložte. Pořízení nejnovějšího modelu auta, elektroniky či značkového oblečení vyměňte raději za nákup pozemku, nemovitosti, cenných papírů nebo ropy. Ale hlavně – začněte si hledat informace o obchodování na kapitálových a peněžních trzích. Rozhodně platí, že čím dříve se začnete starat o své finance tak, jak se o ně starají ti nejbohatší, tím dříve se váš běžný účet bude skvět čísly, jaká si na něm přejete mít.

Zašít peníze do polštáře nebo je dát do banky sice může být relativně bezpečné, rozhodně to však nepřinese kýžený efekt.

Mějte také na paměti to, že chytří obchodníci mají obchodní kapitál oddělený od ostatních peněz a nesahají na něj po dobu několika let. Takže i jim se vyplatí být trpěliví, trpělivost totiž přináší růže, což můžu snadno ilustrovat na příběhu ze svého života: Ještě předtím, než začal na pražské burze růst kurz akcií společnosti Tabák Philip Morris, prodal jsem papíry této společnosti kvůli tomu, že jsem nevěřil, že porostou. Teď se musím sám na sebe zlobit. Chyběla mi trpělivost. Dnes už bych to neudělal. Ale znáte to, na kdyby se v životě nehraje.

Kromě trpělivosti doporučuji i opatrnost – raději se zeptejte dopředu, kolik vás všechno bude stát, než abyste pak na výpisech nevěřícně koukali na cifry, např. za vstupní a výstupní poplatky, vepsané v kolonce náklady.

________________________________________________________

BYZNYS JE DÍLEM OKAMŽIKU

Možná vás překvapí tvrzení některých zkušených hráčů v obchodě na kapitálových trzích. Ti totiž tvrdí, že volba správného titulu ve správném čase spíše připomíná marketing než analýzami podložené nákupy. Říkají totiž: „Řada lidí se mylně domnívá, že pro správné rozhodnutí potřebuje maximum informací.“ Ve světě financí tyhle pravdy v žádném případě neplatí. „Důvod je prostý. Než se vy, jako začínající obchodník, dozvíte všechny informace, velcí a zkušení hráči je už dávno znají. A na sto procent nakoupili akcie už dávno před vámi. Proto v čase, kdy vy chcete uzavřít obchod, je trh již připraven na opravu kurzu,“ varuje Ludvík Turek. Platí dále i to, že když vám nějaký makléř zavolá žhavý tip na nákup amerických akcií, ví o rekordním profitu společnosti už půl Ameriky. Proto platí: obchodní strategie musí identifikovat obchod s největší pravděpodobností úspěchu a s použitím minima informací.

Zdroj

KAM DÁL?:

° Chci se poradit do čeho investovat.
° Chci se lépe zorientovat ve světě financí.

Jak se lépe orientovat ve financích a investicích

2008-11-29T06:19:00.000-08:00

Posledních pár týdnů jsem se snažil vytvořit několik velmi jednoduchých webových stránek, které by lidem pomohly lépe se orientovat ve složitém světě financí a investic. Myslím tím především začínající a středně pokročilé investory a hráče. Navíc ty stránky sám využívám pro svoji práci. Posuďte sami, zda se mi to podařilo.

Jako začínající investor si můžete nejprve přečíst úvod do akcií a úvod do komodit. Připravuji také úvod do zlata.

V okamžiku, kdy se rozhodnete začít investovat, potřebujete si zřídit obchodní účet u makléřské firmy a při výběru vám může pomoci seznam obchodníků s cennými papíry.

Pokud se chcete lépe orientovat ve světě financí, pomohou vám stránky kam pro prachy. Zde je cca 200 odkazů na ty nejlepší a nejužitečnější finanční servery a to v Česku i v zahraničí. Navíc je vše přehledně seřazeno podle témat.

Pokud hledáte nějaké zajímavé články o akciích, podívejte se na články o investování, zde jsem vybral ty nejlepší. Můžete sem také sami přidat pár svých oblíbených.

A na závěr pár praktických seznamů:

Jak vydělat na akciích